MORENDA INVEST, s.r.o.
EMISNÍ PODMÍNKY
TERMS AND CONDITIONS OF ISSUE
emise dluhopisů
„PRIORITNÍ DLUHOPIS MORENDA INVEST 2025“
Issue of Bonds
“MORENDA INVEST 2025 PRIORITY BOND”
Prioritní podnikové (korporátní) dluhopisy s výnosem, který je určen rozdílem mezi jmenovitou hodnotou dluhopisů a jejich nižším emisním kurzem ve jmenovité hodnotě
80.000.000,- CZK
Priority company (corporate) bonds with a yield which is given by the difference between the nominal value of the Bonds and their lower issue price at a the nominal value of
CZK 80,000,000.--
EMISNÍ PODMÍNKY
podle zákona č. 190/2004 Sb., o dluhopisech, v platném znění
Dluhopis „PRIORITNÍ DLUHOPIS MORENDA INVEST 2025“
Těmito emisními podmínkami (dále jen „Emisní podmínky“) se řídí emise prioritních dluhopisů v listinné podobě, ve formě na řad, s výnosem, který je určen rozdílem mezi jmenovitou hodnotou prioritních dluhopisů a jejich nižším emisním kurzem, vydané společností MORENDA INVEST, s.r.o., se sídlem Atriová 444/35, 621 00 Brno, IČ: 28337107 zapsaná v Obchodním rejstříku u Krajského soudu v Brně v oddílu C, vložce 62143 (dále jen „Emitent“), v předpokládané jmenovité hodnotě emise 80.000.000,- CZK (slovy: osmdesát milionů korun českých) (dále jen „Dluhopisy“). Dluhopisy jsou vydávány podle zákona č. 190/2004 Sb. o dluhopisech, ve znění platných předpisů. Název Dluhopisu je „PRIORITNÍ DLUHOPIS MORENDA INVEST 2025“. Tyto Emisní podmínky vymezují práva a povinnosti Emitenta a Vlastníka Dluhopisu (dále jen „Vlastník Dluhopisu“), jakož i podrobnější informace o emisi Dluhopisů. S Emisními podmínkami se lze seznámit na internetových stránkách Emitenta na adrese morendainvest.cz a v sídle Emitenta, kde jsou na požádání volně zdarma dostupné v tištěné podobě. Emisní podmínky byly zveřejněny dne 03. 11. 2015.
TERMS AND CONDITIONS OF ISSUE
pursuant to Act no. 190/2004 Coll., on bonds, as amended
Bond titled “MORENDA INVEST 2025 PRIORITY BOND”
These Terms and Conditions of Issue (hereinafter as the “Terms and Conditions of Issue”) shall govern the issue of priority bonds in paper form to order, with a yield that is given by the difference between the nominal value of the priority bonds and their lower issue price, issued by the company MORENDA INVEST, s.r.o., with registered office at Atriová 444/35, 621 00 Brno, Company Reg. No.: 28337107, registered in the Commercial Register administered by the Regional Court in Brno, section C, file no. 62143 (hereinafter as the “Issuer”), at an expected nominal value of the issue of CZK 80,000,000.-- (in words: eighty million Czech crowns) (hereinafter as the “Bonds”). The Bonds shall be issued pursuant to Act no. 190/2004 Coll., on bonds, as amended. The Bond name is “MORENDA INVEST 2025 PRIORITY BOND”. These Terms and Conditions of Issue shall stipulate the rights and obligations of the Issuer and the Bondholder (hereinafter as the “Bondholder”), as well as detailed information about the Bonds issue. The Terms and Conditions of Issue can be found at the Issuer´s website at morendainvest.cz and at the Issuer´s registered office where they are available upon request free of charge in printed form. The Terms and Conditions of Issue were released on 03. 11. 2015.
1. NÁLEŽITOSTI DLUHOPISŮ
1.1. Emitentem Dluhopisů dle těchto Emisních podmínek je společnost MORENDA INVEST, s.r.o., se sídlem Atriová 444/35, 621 00 Brno, IČ: 28337107 zapsaná v Obchodním rejstříku u Krajského soudu v Brně v oddílu C, vložce 62143.
1.2. Všechny Dluhopisy Emitenta vydané dle těchto Emisních podmínek jsou nazvány takto: „PRIORITNÍ DLUHOPIS MORENDA INVEST 2025“
1.3. Jmenovitá hodnota (jako dlužná částka) každého Dluhopisu činí 10 000,- CZK (slovy: deset tisíc korun českých).
1.4. Výnos Dluhopisu je stanoven jako rozdíl mezi jmenovitou hodnotou Dluhopisu a jeho nižším emisním kurzem.
1.5. Datem emise Dluhopisu je den 03. 11. 2015.
1.6. Způsob a místo splacení Dluhopisu bude prováděno bezhotovostním převodem na bankovní účet podle článku 6.3. těchto Emisních podmínek, přičemž platebním místem je sídlo Emitenta.
1.7. Datem splatnosti Dluhopisu je 03. 11. 2025.
1.8. Jednotlivé Dluhopisy budou označeny nepřerušovanou číselnou řadou od 000 001 do 008 000.
1.9. Podnikový (korporátní) prioritní Dluhopis.
1.10. Dluhopisy jsou vydávány v listinné podobě.
1.11. Dluhopisy jsou cennými papíry na řad.
1.12. Hromadné listiny a jednotlivé Dluhopisy budou vydávány v souladu s požadavky jednotlivých upisovatelů jako hromadné listiny nebo jednotlivé Dluhopisy. S každou hromadnou listinou jsou spojena stejná práva jako s Dluhopisy, které nahrazuje. Práva spojená s hromadnou listinou nemohou být převodem dělena na podíly. Vlastníci Dluhopisů, jejichž Dluhopisy budou nahrazeny hromadnými listinami, mají právo na výměnu hromadné listiny za jednotlivé Dluhopisy nebo jiné hromadné listiny s tím, že: (i) jsou povinni o výměnu požádat emitenta písemně, s uvedením přesné specifikace jmenovitých hodnot nových hromadných listin, (ii) lhůta pro výměnu bude stanovena a žadateli sdělena Emitentem, nebude však delší než dva měsíce od data doručení žádosti, (iii) výměna se uskuteční v sídle Emitenta, nedohodne-li se žadatel s Emitentem jinak.
1.13. ISIN není přidělen.
1.14. Náležitosti Dluhopisu jsou v textu vyjádřeny dvojjazyčně v českém a anglickém jazyce.
1. BOND REQUIREMENTS
1.1. Pursuant to these Terms and Conditions of Issue, the Issuer of the Bonds shall be the company MORENDA INVEST, s.r.o., with registered office at Atriová 444/35, 621 00 Brno, Company Reg. No.: 28337107, registered in the Commercial Register administered by the Regional Court in Brno, section C, file no. 62143.
1.2. All the Issuer´s Bonds issued in accordance with these Terms and Conditions of Issue shall be titled: “MORENDA INVEST 2025 PRIORITY BOND”
1.3. The nominal value (as the sum owed) of each Bond equals CZK 10,000.-- (in words: ten thousand Czech crowns).
1.4. The yield on the Bond is given by the difference between the nominal value of the Bond and its lower issue price.
1.5. The Bond issue date shall be 03. 11. 2015.
1.6. The method and place of the Bond redemption shall be implemented by credit transfer to the bank account specified in sec. 6.3. hereof, while the place of payment shall be the Issuer´s registered office.
1.7. The Bond maturity date shall be 03. 11. 2025.
1.8. The individual Bonds shall be numbered using a continuous numerical series from 000 001 to 008 000.
1.9. Company (corporate) priority Bond.
1.10. Bonds shall be issued in paper form.
1.11. The Bonds shall be securities to order.
1.12. Collective certificates and individual Bonds shall be issued in accordance with requests of the individual subscribers as collective certificates or individual Bonds. The same rights shall be attached to each collective certificate as to the Bonds that are replaced by the collective certificate. The rights attached to a collective certificate cannot be broken down to shares by transfer. Bondholders whose Bonds shall be replaced by collective certificates shall be entitled to exchange the collective certificates for individual Bonds, or other collective certificates, under the following conditions: (i) they are obliged to request the exchange from the Issuer in writing and specify exactly the nominal values of the new collective certificates, (ii) the time limit for the exchange shall be determined and communicated to the requesting party by the Issuer, but it shall not exceed two months of the date of the request delivery, (iii) the exchange shall take place at the Issuer´s registered office, unless the requesting party and the Issuer agree otherwise.
1.13. ISIN code not assigned.
1.14. The Bond requirements shall be indicated in the text bilingually, in the Czech and English language.
2. DALŠÍ INFORMACE
2.1. Předpokládaná celková jmenovitá hodnota emise Dluhopisů činí 80.000.000,- CZK (slovy: osmdesát milionů korun českých) a je rozvržena na 8 000 (slovy: osm tisíc) kusů Dluhopisů.
2.2. Emitent je oprávněn vydat Dluhopisy i v menší než předpokládané celkové jmenovité hodnotě emise Dluhopisů v souladu s ustanovením § 7 odst. 1 písm. a) zákona o dluhopisech; nebo ve větší celkové jmenovité hodnotě emise Dluhopisů, než byla předpokládaná celková jmenovitá hodnota emise Dluhopisů, a to i po uplynutí lhůty pro upisování v souladu s ustanovením § 7 odst. 1 písm. b) zákona o dluhopisech s tím, že rozsah zvětšení celkové jmenovité hodnoty emise Dluhopisů může činit 20.000.000,- CZK. Emitent je rovněž oprávněn vydat Dluhopisy i po uplynutí lhůty pro upisování emise Dluhopisů dle článku 3.1. těchto Emisních podmínek v souladu s ustanovením § 7 odst. 1 písm. c) zákona o dluhopisech. V případě, že se Emitent rozhodne vydat Dluhopisy ve větším objemu nebo i po uplynutí lhůty pro upisování emise Dluhopisů dle článku 3.1. těchto Emisních podmínek, určí dodatečnou lhůtu pro upisování a zpřístupní ji způsobem stanoveným v článku 2.7. těchto Emisních podmínek; takto stanovená lhůta musí skončit nejpozději v den, který je rozhodný pro splacení Dluhopisů dle článku 6.3. těchto Emisních podmínek.
2.3. Emisní kurz Dluhopisu k datu emise se rovná 60 % jmenovité hodnoty Dluhopisu.
2.4. Po datu emise bude emisní kurz navýšen o alikvotní část rozdílu mezi jmenovitou hodnotou Dluhopisu a emisním kurzem k datu emise. Alikvotní část rozdílu mezi jmenovitou hodnotou Dluhopisu a emisním kurzem k datu emise se vypočítá analogicky podle článku 4.2. těchto Emisních podmínek.
2.5. Ohodnocení finanční způsobilosti Emitenta (rating) nebyl udělen.
2.6. Všechny činnosti týkající se zejména zabezpečení úpisu a splacení Dluhopisů si zajišťuje Emitent sám.
2.7. Jakákoli oznámení a další informace o Dluhopisech, jakož i oznamování konání schůze Vlastníků Dluhopisů, budou Vlastníkům Dluhopisů oznamovány na webových stránkách Emitenta morendainvest.cz .
2.8. V souladu s ustanovením § 15a odst. 1 zákona o dluhopisech je Emitent oprávněn nabývat Dluhopisy do svého majetku a Dluhopisy nabyté takto Emitentem před datem splatnosti Dluhopisu nezanikají, ledaže Emitent rozhodne jinak. V případě rozhodnutí Emitenta o zániku jím
odkoupených Dluhopisů práva a povinnosti z takových Dluhopisů bez dalšího zanikají.
2.9. Emise Dluhopisů bude vydávána postupně (v tranších) v rámci lhůty pro úpis Dluhopisů.
2.10. Splacení Dluhopisu není zajištěno třetí osobou, ani zástavním právem.
2.11. Dluhopisy jsou převoditelné rubopisem.
2.12. Emitent rozhodl podle § 18 zákona o dluhopisech, že právo na výnos z Dluhopisu se od Dluhopisu neodděluje.
2.13. Dluhopisy nejsou podřízenými dluhopisy ve smyslu § 34 zákona oč. 190/2004 Sb. o Dluhopisech
2.14. Emitent vede v souladu se zákonem o dluhopisech seznam Vlastníků Dluhopisů, vydaných podle těchto Emisních podmínek.
2.15. V případě převodu Dluhopisu je předchozí Vlastník Dluhopisu povinen písemně oznámit tuto skutečnost Emitentovi nejpozději do 15 pracovních dnů ode dne, kdy vlastnictví k Dluhopisu nový Vlastník Dluhopisu nabyl a Emitent je povinen tuto změnu zaznamenat do seznamu Vlastníků Dluhopisů vedeném Emitentem.
2.16. Práva spojená s Dluhopisy se promlčují uplynutím 10 let ode dne, kdy mohla být uplatněna poprvé.
2. OTHER INFORMATION
2.1. The expected total nominal value of the Bond issue equals CZK 80,000,000.-- (in words: eighty million Czech crowns) and it is divided into 8,000 (in words: eight thousand) pieces of Bonds.
2.2. The Issuer shall be entitled to issue Bonds at a total nominal value of the Bond issue that is lower than the expected one pursuant to the provision of sec. 7, par. 1 (a) of the Bonds Act; or at a total nominal value of the Bond issue that is higher than the expected total nominal value of the Bond issue, or to issue Bonds even after the expiry of the time limit for subscription pursuant to the provision of sec. 7, par. 1 (b) of the Bonds Act, while the range of increase of the total nominal value of the Bond issue may amount to CZK 20,000,000.--. The Issuer shall also be entitled to issue Bonds even after the expiry of the time limit for subscription of the Bond issue in accordance with sec. 3.1. hereof and pursuant to the provision of sec. 7, par. 1 (c) of the Bonds Act. If the Issuer decides to issue a larger volume of Bonds, or to issue them after the expiry of the time limit for subscription of the Bond issue in accordance with sec. 3.1. hereof, it shall specify an additional time limit for the subscription and make it available in a manner set forth in sec. 2.7. hereof; such a time limit shall terminate no later than on the day that is decisive for the Bonds redemption in accordance with sec. 6.3. hereof.
2.3. The Bond issue price as on the date of issue equals 60 % of the nominal value of the Bond.
2.4. After the issue date, the issue price shall be increased by the aliquot part of the difference between the nominal value of the Bond and the issue price as on the issue date. The aliquot part of the difference between the nominal value of the Bond and the issue price as on the issue date shall be calculated analogically pursuant to sec. 4.2. hereof.
2.5. Assessment of financial health of the Issuer (rating) has not been made.
2.6. All activities relating particularly to securing the subscription and redemption of the Bonds shall be performed for by the Issuer.
2.7. Any notifications and other information about the Bonds, as well as information about holding Bondholders meetings, shall be communicated to the Bondholders via the Issuer´s website at morendainvest.cz .
2.8. Pursuant to the provision of sec.15a, par. 1, of the Bonds Act, the Issuer shall be entitled to acquire Bonds into its possession and the Bonds thus acquired by the Issuer before the Bond maturity date shall not cease to exist, unless the Issuer decides otherwise. Should the Issuer decide that the Bonds re-purchased by the Issuer shall cease to exist, the rights and obligations from such Bonds shall cease to exist automatically as well.
2.9. The Bonds shall be issued gradually in stages (in tranches) within the time limit for the Bonds subscription.
2.10. Bond redemption shall not be secured by a third party or lien.
2.11. Bonds shall be transferable by endorsement.
2.12. The Issuer decided that pursuant to sec. 18 of the Bonds Act, the entitlement to a yield on a Bond shall not be severed from the Bonds.
2.13. The Bonds are not subordinated bonds within the meaning of sec. 34 of Act no. 190/2004 Coll., on Bonds.
2.14. Pursuant to the Bonds Act, the Issuer shall keep a list of holders of Bonds issued in accordance with these Terms and Conditions of Issue.
2.15. In case of a Bond transfer, the previous Bondholder shall be obliged to inform the Issuer of such a fact in writing no later than within 15 working days of the date when the new Bondholder acquired the Bond into its possession, and the Issuer shall be obliged to register the change in the list of Bondholders maintained by the Issuer.
2.16. The rights pertaining to the Bonds shall become time-barred upon the expiry of 10 years of the date when they could have been exercised for the first time.
3. UPISOVÁNÍ DLUHOPISŮ
3.1 Dluhopisy lze upisovat kdykoli v průběhu lhůty pro upisování, která počíná dnem emise Dluhopisů a končí 03. 11. 2017.
3.2 Dluhopisy mohou nabývat jakékoli české a zahraniční fyzické či právnické osoby. Emitent nehodlá Dluhopisy nabízet veřejně ani žádat o přijetí emise k obchodování na regulovaném trhu.
3.3 Dluhopisy lze upisovat osobně na adrese sídla Emitenta, případně na jiné adrese dle dohody upisovatele a Emitenta. Úpis bude proveden podpisem smlouvy o úpisu Dluhopisů. Podpisem smlouvy o úpisu Dluhopisů upisovatel potvrzuje pravdivost údajů v ní uvedených a svůj souhlas s těmito Emisními podmínkami, právy a povinnostmi z nich vyplývajícími.
3.4. Úhrada emisního kurzu upsaného Dluhopisu proběhne převodem na bankovní účet Emitenta uvedený ve smlouvě o úpisu Dluhopisů, a to do 15 (patnácti) pracovních dnů od data úpisu.
3.5. Místem vydání Dluhopisu je sídlo Emitenta, případně jiné místo dle dohody Vlastníka Dluhopisu a Emitenta nebo v případě uzavření smlouvy o úpisu Dluhopisu prostřednictvím doporučené zásilky klasické pošty nebo kurýrní službou nebo jiným prostředkem komunikace na dálku a úhrady částky emisního kurzu Dluhopisu na bankovní účet Emitenta, bude Dluhopis ve lhůtě do 5 (pěti) pracovních dnů od připsání emisního kurzu na bankovní účet Emitenta odeslán Vlastníkovi Dluhopisu doporučeně prostřednictvím klasické pošty nebo kurýrní službou na adresu Vlastníka Dluhopisu uvedené ve smlouvě o úpisu Dluhopisů.
3. SUBSCRIPTION OF BONDS
3.1 The Bonds may be subscribed for at any time during the time limit for subscription which shall commence on the Bonds issue date and terminate on 03. 11. 2017.
3.2 The Bonds may be acquired by any Czech and foreign natural or legal persons. The Issuer does not intend to offer the Bonds publicly, nor to apply for acceptance of the issue for trading in the regulated market.
3.3 The Bonds may be subscribed for personally at the address of the Issuer´s registered office, or at another address as agreed between the subscriber and the Issuer. Subscription shall be implemented by signing a Bond Subscription Agreement. By signing the Bond Subscription Agreement, the subscriber confirms that the data therein are true and that it agrees with these Terms and Conditions of Issue and with the rights and obligations arising therefrom.
3.4. The issue price of the subscribed Bond shall be paid by transfer to the Issuer´s bank account specified in the Bond Subscription Agreement within 15 (fifteen) working days of the subscription date.
3.5. The place of the Bond issue is the Issuer´s registered office, or another place as agreed between the Bondholder and the Issuer, or in case that the Bond Subscription Agreement is concluded via recorded delivery by standard post, a courier service or another distance communication means and the Bond issue price is paid to the Issuer´s bank account, the Bond shall be sent to the Bondholder by recorded delivery via standard post or a courier service to the Bondholder´s address specified in the Bond Subscription Agreement within 5 (five) working days of the date when the issue price is credited to the Issuer´s bank account.
4. VÝPOČET VÝNOSŮ DLUHOPISŮ
4.1. Výnos Dluhopisů je v souladu s ustanovením § 16 písm. b) zákona o dluhopisech stanoven jako rozdíl mezi jmenovitou hodnotou Dluhopisů a jejich nižším emisním kurzem, který představuje 60% jmenovité hodnoty Dluhopisů.
4.2. V případě předčasné splatnosti Dluhopisů bude poměrný výnos Dluhopisů vypočítán podle počtu celých let uplynulých od data emise s tím, že za každý celý uplynulý rok má vlastník Dluhopisu nárok na 1/10 výnosu dle předchozího odstavce, dále podle počtu měsíců uplynulých od posledního celého roku s tím, že za každý celý uplynulý měsíc má vlastník Dluhopisu nárok na 1/120 výnosu dle předchozího odstavce a podle počtu dní uplynulých od posledního celého měsíce s tím, že za každý den má vlastník Dluhopisu nárok na 1/3600 výnosu dle předchozího odstavce. Pro účely výpočtu výnosu za období kratší než 1 rok se bude mít za to, že 1 rok obsahuje 360 dní a je rozdělen na 12 měsíců po 30 dnech každý, přičemž v případě neúplného měsíce se bude vycházet z počtu skutečně uplynulých dní (BCK Standard 30E/360).
4. CALCULATION OF THE YIELDS ON BONDS
4.1. Pursuant to the provision of sec. 15 b) of the Bonds Act, a yield on Bonds is given by the difference between the nominal value of the Bonds and their lower issue price which represents 60 % of the nominal value of the Bonds.
4.2. In case of early redemption of the Bonds, the aliquot yield on the Bonds shall be calculated based on the number of full years that have gone by since the issue date, while for each full year gone by, the Bondholder shall be entitled to 1/10 of the yield according to the preceding paragraph; furthermore, based on the number of months that have gone by since the last full year, while for each full month gone by, the Bondholder shall be entitled to 1/120 of the yield according to the preceding paragraph, and based on the number of days that have gone by since the last full month, while for each day the Bondholder shall be entitled to 1/3600 of the yield according to the preceding paragraph. For the purposes of calculating a yield for a period that is shorter than 1 year, it shall be understood that 1 year comprises 360 days and is divided into 12 months, each with 30 days, and in case of an incomplete month, the calculation shall be based on the number of days that have actually gone by (BCK Standard 30E/360).
5. ZDAŇOVÁNÍ VÝNOSŮ DLUHOPISŮ
5.1. Splacení jmenovité hodnoty Dluhopisů budou prováděny bez srážky daní, případně poplatků, jakéhokoliv druhu, ledaže taková srážka daní nebo poplatků bude vyžadována příslušnými právními předpisy České republiky účinnými ke dni takové platby. Bude-li jakákoliv taková srážka daní nebo poplatků vyžadována příslušnými právními předpisy České republiky účinnými ke dni takové platby, nebude Emitent povinen hradit Vlastníkům Dluhopisů žádné další částky jako náhradu těchto srážek daní nebo poplatků.
5.2. Výnos Dluhopisů bude zdaňován v souladu s platnými právními předpisy České republiky, zejména v souladu se zák. č. 586/1992 Sb., o daních z příjmů, v platném znění.
5.3. Podle právní úpravy účinné ke dni vyhotovení těchto Emisních podmínek bude z příjmů plynoucích fyzické osobě z Dluhopisu, která je českým daňovým rezidentem (nebo české stálé provozovně fyzické osoby, která není českým daňovým rezidentem), vybírána daň srážkou u zdroje; současná sazba této daně je 15 %.
5.4. Podle právní úpravy účinné ke dni vyhotovení těchto Emisních podmínek je příjem osoby plynoucí z Dluhopisu, která je českým daňovým rezidentem (případně české stálé provozovně právnické osoby, která není českým daňovým rezidentem), součástí jejího obecného základu daně, podléhajícího příslušné sazbě daně z příjmů.
5.5. V případě příjmu z Dluhopisu realizovaných českým daňovým nerezidentem bude přihlédnuto k případné smlouvě o zamezení dvojího zdanění.
5.6. Vlastník Dluhopisu je povinen Emitentovi na jeho výzvu hodnověrně doložit, který daňový režim se na něho uplatňuje a odpovídá za pravdivost takového sdělení a případné následky jeho nepravdivosti.
5. TAXATION OF YIELDS ON BONDS
5.1. The nominal value of the Bonds shall be redeemed without tax deductions, or fee deductions, of any kind, except when such a tax or fee deduction shall be required by relevant legal regulations of the Czech Republic effective as on the date of such payment. If any such tax or fee deduction is required by relevant legal regulations of the Czech Republic effective as on the date of such payment, the Issuer shall not be obliged to pay any other sums to the Bondholders as a compensation for such tax or fee deductions.
5.2. The yield on Bonds shall be subject to taxation pursuant to relevant legal regulations of the Czech Republic, particularly pursuant to Act no. 586/1992 Coll., on income taxes, as amended.
5.3. Based on legal provisions effective as on the date when these Terms and Conditions of Issue are drawn up, the income from the Bond accrued to a natural person who is a Czech tax resident (or to a permanent Czech establishment of a natural person who is not a Czech tax resident), shall be subject to taxation by deduction at source; the current rate of the tax is 15 %.
5.4. Based on legal provisions effective as on the date when these Terms and Conditions of Issue are drawn up, the income from the Bond accrued to a person who is a Czech tax resident (or a permanent Czech establishment of a legal person who is not a Czech tax resident), shall be part of its general tax assessment base that is subject to the relevant income tax rate.
5.5. In case of an income from the Bond realized by a Czech tax non-resident, a possible double taxation treaty shall be taken into consideration.
5.6. The Bondholder shall be obliged, upon the Issuer´s request, to credibly prove to the Issuer which tax regime is applicable to it and it shall be responsible for truthfulness of such information and possible consequences of its untruthfulness.
6. SPLACENÍ DLUHOPISŮ
6.1. Jmenovitá hodnota Dluhopisu bude Emitentem splacena jednorázově dne 03. 11. 2025.
6.2. Emitent má právo dle své úvahy předčasně splatit poměrně sníženou jmenovitou hodnotu Dluhopisu u všech dosud nesplacených Dluhopisů, která je vypočtena analogicky podle článku 4.2. těchto Emisních podmínek a to ke kterémukoli datu, avšak za předpokladu, že své rozhodnutí o tomto předčasném splacení oznámí Vlastníkům Dluhopisů způsobem uvedeným v článku 2.7. těchto Emisních podmínek, a to nejdříve 30 (třicet) dní a nejpozději 10 (deset) dní před takovým datem předčasného splacení. Právo na splacení Dluhopisu má v takovém případě osoba, která je v seznamu Vlastníků Dluhopisů zapsána jako Vlastník Dluhopisu ke konci dne, který o 10 dní předchází dni předčasného splacení uvedeného v oznámení Emitenta. Emitent je oprávněn Dluhopisy předčasně splatit na účet, který mu za tím účelem nejpozději do 5. (pátého) dne před dnem předčasného splacení Dluhopisů, uvedeného v oznámení Emitenta, dotčený Vlastník Dluhopisů písemně sdělí. Podpis Vlastníka Dluhopisu na tomto sdělení bankovního účtu musí být úředně ověřen. Nesdělí-li mu dotčený Vlastník Dluhopisu jiný účet, je Emitent oprávněn Dluhopisy předčasně splatit na účet, který mu dotčený Vlastník Dluhopisu sdělil naposledy pro účely splacení Dluhopisu. Pokud Emitentovi nebyl sdělen takový účet, je Emitent oprávněn Dluhopisy předčasně splatit na účet advokátní úschovy ve prospěch Vlastníka Dluhopisu, o čemž bude Vlastníka Dluhopisu přiměřeně informovat. Pokud se Vlastník Dluhopisu nepřihlásí advokátovi o do jednoho roku od připsání peněz do advokátní úschovy, připadnou peníze Emitentovi. Advokátní úschovu hradí ten, komu jsou prostředky advokátem poukázány.
6.3. Emitent splatí jmenovitou hodnotu Dluhopisu Vlastníkovi Dluhopisů, který je evidován v seznamu Vlastníků Dluhopisů ke konci kalendářního dne 04. 10. 2025 vedeného Emitentem, a to bezhotovostním převodem na účet, který za tímto účelem Vlastník Dluhopisu Emitentovi písemně sdělí. Podpis Vlastníka Dluhopisu na tomto sdělení bankovního účtu musí být úředně ověřen. Pro účely určení příjemce jmenovité hodnoty Dluhopisů nebude Emitent přihlížet k rubopisům Dluhopisů učiněným kdykoli počínaje prvním dnem následujícím po kalendářním dnu 04. 10. 2025.
6.4. Pokud připadne den splacení Dluhopisu na den, který není pracovním dnem, vznikne Emitentovi povinnost uhradit příslušnou částku první následující pracovní den, aniž by mu vznikla povinnost uhradit úrok z prodlení nebo jakýkoli jiný výnos za tento časový odklad.
6.5. Příslušná částka k výplatě se považuje za zaplacenou dnem, kdy byla tato částka odepsána z bankovního účtu Emitenta.
6.6. Emitent se zavazuje splatit jmenovitou hodnotu Dluhopisů výlučně v českých korunách (dále jen CZK), případně jiné zákonné měně České republiky, která by CZK nahradila.
6.7. Vlastníci Dluhopisů jsou podle těchto Emisních podmínek Vlastníky prioritních (korporátních) Dluhopisů, z čehož jim vyplývá mimo jiné právo v souladu s § 33 odst. 2), 3) a 4) zákona č. 190/2004 Sb., o dluhopisech, v platném znění na přednostní upisování akcií, které Emitent, je-li obchodní kapitálovou korporací ve formě akciové společnosti, vydá podle zvláštního právního předpisu.
Vlastník prioritního Dluhopisu může podle těchto Emisních podmínek uplatnit přednostní právo na upisování akcií Emitenta ve lhůtě 12 (dvanácti) měsíců, v sídle Emitenta a s oznámením dne, od kterého lze právo na přednostní úpis akcií uplatnit způsobem uvedeným v článku 2.7. těchto Emisních podmínek nejméně však 30 (třicet) dnů před dnem, kdy začíná běžet lhůta 12 (dvanácti) měsíců.
6.8. Vlastník Dluhopisu nemá právo žádat splacení Dluhopisu před dnem splatnosti Dluhopisu, nestanoví-li kogentní ustanovení právních předpisů jinak.
6. BONDS REDEMPTION
6.1. The nominal value of the Bond shall be redeemed by the Issuer on a one-off basis on 03. 11. 2025.
6.2. At its discretion, the Issuer shall be entitled to early redemption of a proportionately reduced nominal value of the Bond for all outstanding Bonds which shall be calculated analogically pursuant to sec. 4.2. hereof as on any date, however on condition that the Issuer has informed the Bondholders about its decision on early redemption in a manner set forth in sec. 2.7. hereof, and no sooner than 30 (thirty) days and no later than 10 (ten) days before the date of such early redemption. In such a case, the person entitled to redemption of the Bond shall be the person registered in the list of Bondholders as the Bondholder as at the end of the day preceding the date of early redemption as specified in the Issuer´s notification by 10 days. The Issuer shall be entitled to redeem the Bonds early to the account communicated to the Issuer by the relevant Bondholder in writing for that purpose no later than on the 5th (fifth) day before the date of the early redemption of the Bonds, as specified in the Issuer´s notification. The Bondholder´s signature on this notification of the bank account shall be officially authenticated. Unless the relevant Bondholder provides the Issuer with another account, the Issuer shall be entitled to redeem the Bonds early to the account last specified by the relevant Bondholder for the purpose of the Bond redemption. If the Issuer was not provided with such account, the Issuer shall be entitled to redeem the Bonds early to an escrow account with a lawyer in favour of the Bondholder, and it shall inform the Bondholder about it appropriately. Unless the Bondholder requests the money from the lawyer within one year of the date when the money was credited to the escrow account, the money shall pass to the Issuer. The escrow costs shall be paid by the party to whom the money is credited by the lawyer.
6.3. The Issuer shall redeem the nominal value of the Bond to the Bondholder who is registered in the list of Bondholders maintained by the Issuer as at the end of the calendar day of 04. 10. 2025 by credit transfer to the account communicated to the Issuer by the Bondholder in writing for that purpose. The Bondholder´s signature on this notification of the bank account shall be officially authenticated. For the purpose of establishing the recipient of the nominal value of the Bonds, the Issuer shall not take into account any Bond endorsements made at any time, starting on the first day following the calendar day of 04. 10. 2025.
6.4. Should the Bond redemption date fall on a day that is a not a working day, the Issuer shall be obliged to pay the relevant sum on the first following working day, without being obliged to pay an interest on late payment or any other yield for such time delay.
6.5. The relevant sum to be paid shall be deemed paid as on the date when the sum was debited from the Issuer´s bank account.
6.6. The Issuer undertakes to pay the nominal value of the Bonds exclusively in Czech crowns (hereinafter as CZK), or as the case may be in lawful currency of the Czech Republic that would substitute CZK.
6.7. In accordance with these Terms and Conditions of Issue, the Bondholders are holders of priority (corporate) Bonds which entitles them, besides other things, pursuant to sec. 33, par. 2), 3) and 4) of Act no. 190/2004 Coll., on bonds, as amended, to priority subscription of shares issued by the Issuer if it is a business capital corporation in the form of a joint-stock company, according to a special legal regulation.
In accordance with these Terms and Conditions of Issue, a priority Bond Holder may exercise its priority right to subscription of the Issuer´s shares within a period of 12 (twelve) months, at the Issuer´s registered office, and the date as of which the priority right to subscription of shares can be exercised shall be announced in a manner set forth in sec. 2.7. hereof, but at least 30 (thirty) days before the date when the period of 12 (twelve) months commences.
6.8. The Bondholder shall not be entitled to require Bond redemption before the Bond maturity, unless a mandatory provision of legal regulations stipulates otherwise.
7. SCHŮZE VLASTNÍKŮ DLUHOPISŮ
7.1. Pravidla pro konání schůze Vlastníků Dluhopisů se řídí zákonem č. 190/2004 Sb., o dluhopisech v platném znění.
7.2. Schůzi Vlastníků Dluhopisů může svolat Emitent nebo Vlastník Dluhopisu v souladu s ustanovením § 21 zákona o dluhopisech.
7.3. Konání schůze Vlastníků Dluhopisů se oznamuje způsobem uvedeným v článku 2.7. těchto Emisních podmínek.
7.4. Pokud je svolavatelem schůze Vlastníků Dluhopisů Vlastník Dluhopisu, zašle písemné oznámení o svolání schůze Vlastníků Dluhopisů taktéž na adresu sídla Emitenta.
7.5. Rozhodným dnem pro účast na schůzi Vlastníků Dluhopisů je sedmý den předcházející dni konání schůze vlastníků dluhopisů, přičemž den konání schůze Vlastníků Dluhopisů se do uvedené doby pro stanovení rozhodného dne nepočítá.
7. BONDHOLDERS MEETING
7.1. Rules for holding a Bondholders meeting shall be governed by Act no. 190/2004 Coll, on Bonds, as amended.
7.2. A Bondholders meeting may be convened by the Issuer or by a Bondholder in accordance with the provision of sec. 21 of the Bonds Act.
7.3. A Bondholders meeting shall be announced in a manner set forth in sec. 2.7. hereof.
7.4. If a Bondholders meeting is convened by a Bondholder, the Bondholder shall send a written notification of the Bondholders meeting also the address of the Issuer´s registered office.
7.5. The decisive date for attendance at a Bondholders meeting is the seventh day preceding the holding of the Bondholders meeting, while the date of the holding of the Bondholders meeting shall not be included in the time limit for determining the decisive date.
8. JAZYK, ROZHODNÉ PRÁVO A SOUDNÍ PŘÍSLUŠNOST
8.1. Tyto Emisní podmínky jsou vyhotoveny dvojjazyčně v českém a anglickém jazyce. Pro případ rozporu v jejich výkladu má přednost česká verze.
8.2. Tyto Emisní podmínky se řídí a jsou vykládány v souladu s právem České republiky, bez ohledu na ustanovení kolizních norem, zejména pak zákonem o dluhopisech.
8.3. Veškeré spory mezi Emitentem a Vlastníkem Dluhopisu vzniklé v souvislosti s touto emisí Dluhopisů a Emisním podmínkami budou rozhodovány českými soudy.
8. LANGUAGE, GOVERNING LAW AND JURISDICTION
8.1. These Terms and Conditions of Issue are made in two languages, Czech and English. In case of any discrepancy in their interpretation, the Czech version shall prevail.
8.2. These Terms and Conditions of Issue shall be governed and construed pursuant to the laws of the Czech Republic, regardless of provisions of conflict rules, particularly pursuant to the Bonds Act.
8.3. Any disputes between the Issuer and a Bondholder arising in connection with this Bond issue and the Terms and Conditions of Issue shall be settled by Czech courts.
9. PROHLÁŠENÍ EMITENTA
9.1. Emitent tímto prohlašuje, že se Vlastníkovi Dluhopisu zavazuje splatit ke dni splatnosti Dluhopisu jeho jmenovitou hodnotu v plné výši a způsoby, jež jsou uvedeny v těchto Emisních podmínkách.
9. REPRESENTATIN OF THE ISSUER
9.1. The Issuer hereby represents that it undertakes to pay to the Bondholder as on the date of the Bond maturity its nominal value in full and in a manner set forth herein.
Vydáno v Brně dne 03. 11. 2015
Issued in Brno, date 03. 11. 2015.